Madeira sob o..."rating"

A Região Autónoma da Madeira encontra-se, presentemente, numa fase de apuramento do seu novo "rating", um índice ligado ao processo de concessão/obtenção de crédito e respectivo risco e que, regra geral, é fundamental para o posicionamento dos países, empresas ou outras instituições junto de instituições bancárias. Desconheço mais pormenores mas sei apenas que os representantes da empresa que está a trabalhar no assunto estiveram recentemente na Madeira em reuniões e recolha de indicadores. Trata-se, segundo me informaram, de uma operação de renovação obrigatória e regar do "rating" normalmente atribuído a países e/ou regiões e tem muito a ver com exigências da própria banca. Recordo que recentemente ficamos a saber no Jornal de Negócios, num texto da jornalista Patrícia Abreu, que "a capacidade de financiamento das empresas está a deteriorar-se, de acordo com as mudanças nas avaliações por todo o mundo, adiantou a agência de “rating” Moody’s. “As classificações mostram que a qualidade do crédito está a enfraquecer em 2008”, realçou Jennifer Tennant, analista da Moody’s em Nova Iorque, num relatório publicado. O mesmo documento adianta que “as tendências da qualidade de crédito mantiveram-se relativamente negativas no segundo trimestre com rácios de ‘upgrade/downgrade’ de apenas 0,33”. A Moody’s salientou ainda que “o ambiente continua a ser de cautela”, numa altura em que os emissores de dívida tem mais revisões em baixa e mais perspectivas negativas do que positivas".

Mas afinal estamos a falar de quê?

Rating - Classificação de uma empresa ou instituição de acordo com o risco. A avaliação pode incidir genericamente sobre a empresa/instituição, tendo em conta a sua situação económico-financeira e perspectivas de lucros, ou, especificamente, sobre o seu risco de crédito, considerando a capacidade de cumprimento do serviço das dívidas. É o nível de probabilidade de perda parcial ou total que pode ocorrer em um empréstimo. Basicamente, uma operação de empréstimo está exposta a dois tipos de risco: Risco do Cliente e Risco da Operação.
Rating de Crédito - Ao Rating do Cliente são agregados os riscos de cada tipo de operação, de acordo com as suas características de liquidez, resultando no Rating de Crédito, sendo considerado para tanto: Natureza e Finalidade da Transacção; Tipos de Garantias, qualidade e controle sobre elas; Adequação entre prazo da operação, esquema de amortização e fluxo de caixa do cliente; Formalização da operação.
Rating do Cliente/Grupo Económico - É uma classificação de risco, atribuída ao Cliente/Grupo Económico, conforme suas características, independente do tipo de operação que será realizada. Todos os clientes Pessoas Jurídicas e Pessoas Físicas pertencentes a um Grupo Económico deverão ter a mesma classificação de risco, ou seja, o mesmo Rating.